Nombre de empresa: Desencadenado
Fundadores: Joe Kelly y Dhruv Bansal
Fecha de fundación: octubre 2016
Ubicación de la Sede: Austin, Texas, EE.UU.
Cantidad de bitcoin en Tesorería: No divulgado
Número de empleados: 107
Sitio web: https://desencadenado.com/
¿Público o Privado? Privado
Joe Kelly y Dhruv Bansal comenzaron Desencadenado con un objetivo principal: brindar servicios financieros a personas como ellos: poseedores de bitcoins a largo plazo. Desde 2017, cuando Unchained lanzó su primer producto, una mesa de préstamos que permitía a los clientes pedir prestados dólares estadounidenses contra sus bitcoins, la compañía se ha convertido en una empresa de servicios financieros completos para Bitcoiners que valoran tener sus claves privadas.
Unchained ahora ofrece un conjunto de servicios y productos, que incluyen bóvedas múltiples tanto para individuos como para empresas, una mesa de operaciones de bitcoin, una IRA de bitcoin y planificación de herencia para bitcoin. Sin embargo, donde Unchained realmente brilla no es solo en cómo ayuda a los clientes a proteger sus bitcoins de forma segura, sino en cómo los guía a través del proceso de hacerlo. Tiene un Incorporación de conserjería equipo que guía a los clientes a través del proceso, a menudo vulnerable, de configurar una bóveda multifirma.
“Nos gusta mucho ser navegantes”, dijo Kelly a la revista bitcoin. “No somos autoritarios y decimos: 'Deberías hacer eso'. Somos la guía. Estamos aquí para ayudarle a mostrarle 'Aquí hay un mapa'. Aquí hay un par de senderos que puedes tomar hasta la montaña. Elija su camino y si necesita que alguien sea su sherpa en uno de estos senderos, lo haremos por usted'”.
Me senté con Kelly para aprender más sobre la filosofía que sustenta el enfoque de Unchained, la historia de la compañía y cómo se ha establecido como uno de los proveedores de servicios financieros más confiables en el espacio de bitcoin.
A continuación se incluye una transcripción de nuestra conversación, editada para mayor extensión y claridad.
Frank Corva: ¿Cómo se conocieron usted y su cofundador Dhruv Bansal?
Joe Kelly: Lista de Craigslist. Yo era un estudiante que abandonó la universidad y buscaba mis próximas oportunidades, y Dhruv estaba en la escuela de posgrado. Su departamento, el departamento de física, estaba buscando un nuevo sitio web. Publicaron el concierto como: “Oye, ven a crear un sitio web”. Pensé: “Quizás quiera iniciar una empresa de desarrollo web”. Así que vine a reunirme con él en el centro de dinámica no lineal, que es la teoría del caos. Le dije a Dhruv que siempre había sentido mucha curiosidad por este campo de estudio. Esa ha sido una parte duradera de nuestra relación, nuestra curiosidad compartida por la ciencia de la complejidad. Después de eso, comenzamos a construir la empresa.
Corva: Entonces eres autodidacta. ¿Es usted del tipo que busca mentores o simplemente lee todo lo que puede encontrar sobre un tema hasta que lo comprende completamente?
kelly: Es una mezcla. Como muchos humanos, puedo seguir la intuición en lugar de derivar el conocimiento de un libro. Ojalá hubiera tenido más mentores. Durante la última década, me he visto sumergido en lo más profundo de ser director ejecutivo. Tuve que aprender mucho en el trabajo.
Corva: ¿Cuáles han sido algunos de los obstáculos que ha superado con Unchained desde que lo fundó en 2016?
kelly: Una de las cosas que más me emocionó con Unchained al principio fue que parecía una apuesta muy contraria en un par de sentidos. En 2016, toda la financiación de capital de riesgo giraba en torno a “No estamos seguros de esto de bitcoin, pero blockchain es la tecnología real”.
Pero Dhruv y yo observamos a personas como nosotros que tenían bitcoins a largo plazo y sentimos que éramos el cliente al que queríamos servir: el poseedor de bitcoins a largo plazo no tenía ningún defensor de servicios financieros para ellos, ninguna institución confiable con la que trabajar. ellos de forma saludable.
Luego hubo comentarios como: “Bueno, ¿qué pasa con estas otras monedas? ¿O por qué no prestas bitcoins como lo está haciendo BlockFi y aumentas tus ingresos? Decir no a esas cosas también era contrario. Principalmente dijimos: “No, bitcoin. bitcoin lo es. bitcoin es suficiente”. La idea de prestar bitcoins era popular, pero estoy muy agradecido de que no lo hiciéramos. De lo contrario, habríamos arriesgado nuestro destino como todos los demás.
Estábamos dispuestos a ser impopulares, estar solos y no contar con fondos suficientes en comparación con nuestros competidores durante gran parte de nuestra historia temprana. Afortunadamente, eso cambió con asociaciones como NYDIG, que lideró nuestra serie A en 2021. Eso nos puso más en el mapa de tener dinero, tener recursos y parecer que sabíamos desde el principio que íbamos a tener razón.
Corva: Entonces, ¿el poseedor de bitcoins a largo plazo es el típico usuario de Unchained?
kelly: Sí, ese punto ideal es que el poseedor individual de bitcoins a largo plazo gravita hacia la autocustodia porque ya lo está haciendo o quiere trabajar con alguien que lo ayude a sentirse cómodo haciéndolo.
Ahora, algunos de nuestros puntos clave son los negocios de esas personas o sus fideicomisos. Unchained es uno de los pocos lugares que le permite incorporar un fideicomiso mientras aún puede conservar sus llaves. No es como si se los entregaras a un custodio externo para obtener esos beneficios.
Corva: ¿Qué productos son actualmente sus más populares?
kelly: Unchained Vault es el producto básico que utiliza la mayoría de los clientes. El 95% de todos los clientes tienen una bóveda que es una cuenta personal o comercial.
Más de un tercio de nuestros clientes tienen cuentas IRA con nosotros ahora. Esa ha sido una de nuestras líneas de productos de más rápido crecimiento durante los últimos dos años.
Un porcentaje de los clientes toma préstamos, pero no todos.
El comercio realmente combina bien con una bóveda. Cada vez más, una mayor parte de la base de clientes también utiliza nuestra mesa de operaciones.
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Corva: Cuando pienso en el enfoque de Unchained, las dos palabras que me vienen a la mente son “seguridad” y “servicio”. Tienes un servicio de conserjería para ayudar a los clientes a bordo y te he oído hablar de lo importante que es la seguridad cuando se trata de almacenar los bitcoins que los clientes te prestan. ¿Sabías que la seguridad y el servicio estarían en el centro de lo que haces desde el principio?
kelly: La seguridad estuvo presente en la fundación desde el principio. Y estuve en primera línea respondiendo las consultas de los clientes durante el primer o segundo año. Teníamos una cultura de cuidar realmente a los clientes tanto como fuera posible cuando nuestro producto principal eran los préstamos.
Cuando lanzamos el producto Vault en 2019, parte de lo que nos abrió el producto fue el producto Concierge Onboarding, que lleva a los clientes a través del proceso de inicialización de las billeteras de hardware y configuración con el Vault multifirma. Esa interacción está dirigida por alguien de nuestro equipo, lo cual es una gran oportunidad para generar confianza.
Mientras alguien hace una copia de seguridad de su clave privada en una sesión en vivo (fuera de cámara, por supuesto) y sigue esos pasos privados y realmente vulnerables de inicialización (su bóveda de múltiples firmas), tiene un representante de Unchained al otro lado entrenándolo. a través de él, resolviendo cualquier duda y haciéndolos sentir cómodos. Entonces, sí, creo que acertaste cuando dijiste que la seguridad y el servicio van de la mano en Unchained.
Corva: ¿Le resulta más difícil convencer a la gente de que utilice Unchained ahora que los ETF de bitcoin al contado son vehículos de inversión activos y más convenientes?
kelly: El ETF hace un gran trabajo al aumentar la conciencia general sobre bitcoin, creando más legitimidad en torno al activo para aquellos que podrían haber estado indecisos. No hemos visto que esto nuble o afecte nuestro embudo de incorporación de clientes. Esto todavía funciona a pleno ritmo como antes de la ETF e incluso se ha acelerado desde que se lanzaron los ETF a principios de este año.
Uno de los elementos más efectivos de nuestro enfoque de ventas es el ejército de Bitcoiners que no trabajan en Unchained pero alientan a todos a practicar la autocustodia. A veces la gente acude a nosotros porque siente la presión de grupo de “Oye, ya sabes, he estado asistiendo a reuniones de bitcoin y sé que necesito conseguir mi base para la autocustodia”.
Además, en los últimos dos años, la edad media de nuestros clientes ha aumentado. Más miembros de la generación Boomer han tenido bitcoins. Tal vez lleven dos o tres años en el espacio después de comprar en 2020-21 y digan: “Muy bien, ahora estoy listo para hacer esto. He pasado por el punto más bajo y algo más alto y voy a mantener esto durante una década o más. Déjame finalmente resolver la autocustodia”.
Corva: Parece que estás bastante en contacto con lo que quieren los clientes. También he leído que prestas mucha atención a los comentarios de los clientes y los tienes en cuenta en tu enfoque en Unchained. ¿Puede darnos un ejemplo de un producto que haya creado basándose en los comentarios de los clientes?
kelly: Un ejemplo es el año pasado, en el cuarto trimestre, lanzamos Sound Advisory, que es nuestra filial de Asesores de Inversiones Registrados. La idea detrás de esto surgió de los clientes que asistían a una incorporación de conserjería y hablaban con una de nuestras personas de primera línea. Una de las últimas preguntas que me hacían era: “¿Conoce a alguien que pueda darme asesoramiento financiero para mi bitcoin? No puedo hablar con mi asesor financiero tradicional, pero me estoy acercando a la edad de jubilación y estoy pensando en cuándo podría querer vender algunos bitcoins o si quiero obtener un préstamo sobre mis bitcoins”.
La gente quiere pensar en esas decisiones de manera práctica. La terrible realidad para mucha gente es que no puedes hablar con tu asesor financiero, tienes que ocultar esta parte de tu cartera. No estarán filosóficamente alineados contigo. Es realmente difícil cuando no tienes esa alineación con alguien que debería ser un asesor tan confiable.
Corva: Conozco ese sentimiento. ¿Qué más ha aprendido de sus clientes a lo largo de los años?
kelly: Algo que hemos visto en Unchained, después de haber existido durante ocho años, es cómo la adopción de bitcoin ocurre a raíz de eventos geopolíticos macro o cosas que despiertan a la gente como, “Oye, en realidad no es mi dinero el que está en el banco”.
Además, la gente aprende de cosas como la protesta de los camioneros canadienses, donde vieron que puedes perder el acceso a tus dólares si crees en ciertas cosas.
Luego tuvimos los fracasos del SVB y de la Primera República el año pasado.
Lo que hemos creado en Unchained es realmente una especie de conjunto antifrágil de productos y servicios que se alinea con los principios fundamentales y la filosofía central de bitcoin. Eso significa que cuando suceden muchas de esas cosas malas, vemos una afluencia de clientes.
Estoy inmensamente orgulloso de lo que el equipo ha hecho aquí en términos de ayudar a miles de personas a llegar a una posición realmente cómoda con activos fuera del sistema financiero tradicional y fuera de sistemas que (son propensos a) riesgos centralizados de incautación o control sobre sus bitcoins.
Unchained tiene más de 7.000 clientes que aseguran más de 90.000 bitcoins con 12.000 claves. En cuatro años, tal vez sean 100.000 claves que aseguren decenas de miles de millones de dólares en bitcoins.
Creo que será una institución financiera realmente única que no podría haber existido antes. Y nuestro objetivo es hacerlo de manera rentable de una manera que dure el mayor tiempo posible, pero que también sea un bien neto para la sociedad, la industria y el ecosistema en general.
Corva: Te doy una inmensa cantidad de crédito por no subestimar al usuario. Lo que estás haciendo con Unchained es decir: “Te brindaremos la experiencia bitcoin completa”. Al mismo tiempo, eres una empresa de servicios financieros y puedes jugar al juego TradFi. Es fantástico para las personas que están más familiarizadas con las finanzas tradicionales, pero que quieren entender bitcoin y lo que lo diferencia de los activos o inversiones tradicionales.
kelly: Es un modelo y una actitud que contrasta con la actitud clásica de Wall Street, que busca “¿Cómo puedo traer tu dinero aquí para poder ganar más dinero?” Obviamente hay una versión de eso que no siempre es sólo en interés del cliente.
Somos el (opuesto). Estamos intentando hacer negocios de forma transparente (literalmente transparente en la cadena de bloques) y como empresa.
Corva: Es evidente que estás jugando un juego largo, porque tus clientes tendrán esta experiencia con Unchained que es diferente de la experiencia que tienen con las instituciones financieras tradicionales, y les contarán a sus amigos sobre Unchained.
kelly: Vuelve a su pregunta sobre ETF. Puede comprar algunas acciones del ETF como su primera exposición a bitcoin, pero en ese momento solo estará parcialmente convertido. La conversión completa ocurre cuando has tomado el sacramento de enviar bitcoins con una billetera de hardware. Esa es una parte clave del viaje.
