Mejorar la solvencia crediticia con bitcoin en una economía con un alto nivel de deuda
Desde que el presidente estadounidense Richard Nixon anunció en 1971 que el dólar estadounidense ya no sería convertible en oro a un tipo de cambio fijo, los bancos centrales de todo el mundo han comenzado a operar un sistema monetario basado en fiat con tipos de cambio flotantes y sin moneda estándar. Como resultado, la oferta monetaria mundial ha aumentado exponencialmente y la mayoría de las industrias ahora dependen del crédito para financiar sus operaciones y su crecimiento.
Con la anticipada mayor devaluación de las monedas fiduciarias, impulsada por la necesidad de los estados nacionales de producir moneda adicional para afrontar Con los altos costos de endeudamiento, la solvencia de las empresas de todos los sectores cobra cada vez más importancia. Esto es particularmente cierto en el sector inmobiliario, que es extremadamente endeudado. En este contexto, el bitcoin puede desempeñar un papel crucial como dinero desinflacionario, lo que significa que su tasa de inflación disminuye con el tiempo, lo que proporciona una base de capital apreciable que puede ayudar a mitigar los riesgos asociados con la devaluación de la moneda fiduciaria y mejorar la solvencia de una empresa inmobiliaria. A continuación, explicaré por qué el bitcoin debería integrarse en la financiación del desarrollo inmobiliario, ilustrando cómo integrar el bitcoin en la inversión inmobiliaria desde el principio.
¿Por qué bitcoin debería integrarse en la financiación del desarrollo inmobiliario?
Los bienes raíces han sido ampliamente utilizados como cobertura contra la inflación desde las políticas inflacionarias posteriores al shock de Nixon en 1971, siguiendo de cerca el crecimiento de la oferta monetaria estadounidense M2.En consecuencia, los bienes raíces han acumulado una prima monetaria sustancial, lo que indica la confianza colectiva en su capacidad para servir como un depósito confiable de valor, una función tradicionalmente asociada con el dinero, que ya no es posible debido a décadas de inflación monetaria que han diezmado el poder adquisitivo del dinero fiduciario. Sin embargo, con el auge de bitcoin, una alternativa digital casi perfecta, existe el potencial de un cambio. Esta transición gradual podría disminuir la prima monetaria que históricamente han disfrutado los bienes raíces, redirigiéndola hacia bitcoin con el tiempo. bitcoin ofrece una alternativa a la que es más fácil acceder y más barata de almacenar y mantener.
Los inversores inmobiliarios pueden beneficiarse enormemente de la integración de la compra de bitcoins al inicio de un proyecto de desarrollo incluyéndola en la financiación del proyecto. Este enfoque protege contra el escenario en el que los bienes raíces pierden su prima monetaria frente a bitcoins, debido a las cualidades superiores de bitcoin como reserva de valor.
De manera similar, el bitcoin compite con los bienes raíces al servir como una garantía digitalmente accesible, utilizable globalmente y prístina para préstamos. La popularidad de las inversiones inmobiliarias surge no solo de su uso como reserva de valor, sino también de su uso común como colateral en el sistema bancario tradicional.
Por lo tanto, podemos suponer que el uso creciente de bitcoin como garantía, debido a su accesibilidad y facilidad de uso tanto para prestatarios como para prestamistas, afectará negativamente el uso de bienes inmuebles con este fin. A medida que más personas reconozcan las ventajas de bitcoin como garantía, el uso de bienes inmuebles con este fin puede disminuir, mientras que la importancia de bitcoin como tipo de garantía aumenta.
Por lo tanto, es importante integrar bitcoin en el desarrollo inmobiliario desde el principio, garantizando que los inversores estén bien posicionados para capitalizar el creciente papel de bitcoin en el panorama financiero y su impacto en la valoración de los bienes raíces.
Mi propuesta es integrar la compra de bitcoins en la financiación de desarrollos inmobiliarios. Destinar una parte de un préstamo, digamos el 10%, a la compra de bitcoins permite a los promotores inmobiliarios protegerse contra el riesgo de que los bienes raíces pierdan su condición de principal reserva de valor de la humanidad. Esta estrategia prepara a los promotores inmobiliarios para un posible cambio hacia un estándar bitcoin, una realidad hipotética en la que bitcoin se convierta en la principal reserva de valor y unidad de cuenta del mundo, y los bienes raíces ya no predominen.
Los beneficios de integrar bitcoin en la financiación del desarrollo inmobiliario
Al incorporar la compra de bitcoins en la financiación de desarrollos inmobiliarios y mantener los bitcoins dentro de la misma entidad legal que posee los títulos de propiedad, los desarrolladores pueden capturar la prima monetaria que fluye de los bienes raíces a bitcoins, protegerse contra la inflación monetaria y generar resiliencia y solvencia crediticia a lo largo del tiempo. Esto garantiza la viabilidad continua de sus operaciones comerciales al tiempo que aprovecha los beneficios de ambas clases de activos: la apreciación del precio de bitcoins y el flujo de efectivo de los bienes raíces.
La integración de bitcoin en la financiación inmobiliaria también puede ayudar a facilitar una transición más fluida y productiva hacia un estándar de bitcoin en el que se espera que el valor de los bienes inmuebles se base en su utilidad, ya que las personas pueden ahorrar en bitcoin por defecto en lugar de tener que invertir en bienes inmuebles para proteger su poder adquisitivo. Además, este enfoque puede ayudar a los promotores a ganar más independencia del sistema fiduciario inflacionario, que hace cada vez más difícil vencer la inflación y seguir siendo rentables.
La inflación devalúa gravemente las monedas fiduciarias y erosiona el poder adquisitivo. Inicialmente, este escenario beneficia al sector inmobiliario, ya que la gente invierte en propiedades para superar la inflación, aumentando así su valor nominal. Además, la inflación disminuye el costo real de la deuda incurrida para desarrollar o comprar bienes raíces a lo largo del tiempo, lo que beneficia temporalmente a los propietarios. Sin embargo, en el largo plazo, la inflación afecta negativamente a la industria inmobiliaria debido al aumento de los costos de construcción y mantenimiento, y la disminución del valor de los ingresos generados por las propiedades.
Este doble impacto subraya la necesidad de una estrategia alternativa, como la incorporación de bitcoins a los productos crediticios para protegerse de las consecuencias negativas de la inflación. Un escenario ideal para integrar bitcoins en el desarrollo inmobiliario sería el de un proveedor de servicios financieros que ofreciera financiación tradicional complementada con una parte de bitcoins en el préstamo. Al incorporar la compra de bitcoins a las líneas de crédito, las empresas no solo pueden sobrevivir, sino también prosperar en un entorno inflacionario.
Este enfoque beneficia al prestatario al proporcionar una cobertura contra la inflación, pero también ofrece al prestamista seguridad adicional mediante la inclusión de un activo digital desinflacionario, bitcoin, como garantía.
Ahora voy a dar un ejemplo de dicho préstamo.
Ejemplo de préstamo para desarrollo inmobiliario mejorado con bitcoin
Imaginemos que un banco financia un proyecto inmobiliario de 10 millones de dólares. El banco podría ampliar el préstamo a 11 millones de dólares y exigir al promotor que compre bitcoins por un millón de dólares más, lo que elevaría el importe total del préstamo a 11 millones de dólares (el 91 % se destina al desarrollo inmobiliario y el 9 % a la adquisición de bitcoins). Esta estrategia sirve como cobertura contra varios riesgos clave para el prestatario:
- Protege contra la erosión de la prima monetaria tradicionalmente asociada con los bienes raíces por la creciente importancia de bitcoin, una reserva digital de valor casi perfecta.
- Proporciona una protección contra los peligros de la inflación monetaria.
- Permite a una empresa construir una nueva base de capital a través del aumento del valor de bitcoin, que puede utilizarse para financiar mantenimiento, construcciones adicionales u otros proyectos de desarrollo.
- Al poseer bitcoins, particularmente en el sector inmobiliario, que es altamente endeudado, la calificación crediticia de una empresa mejora con el tiempo.
- bitcoin, como activo absolutamente escaso y descentralizado, existe fuera del sistema fiduciario inflacionario, ofreciendo estabilidad en épocas de inestabilidad económica. En condiciones caóticas, su oferta limitada y su independencia de los bancos centrales hacen más evidente su propuesta de valor, actuando como cobertura contra el colapso financiero y fortaleciendo el mercado desde dentro.
- Lo ideal es que el prestatario conserve la posesión de los bitcoins durante mucho tiempo y de forma continua, incluso después de haber pagado el préstamo, ya que esto sirve como protección contra la confiscación de la propiedad.
- Repita el proceso con un nuevo proyecto de construcción mientras presta contra el bitcoin retenido y potencialmente adquiera más bitcoin a través de un nuevo financiamiento de proyecto, para garantizar continuamente la estabilidad financiera y el crecimiento de su negocio.
La inclusión de la compra de bitcoins en una línea de crédito también tiene importantes ventajas para el prestamista. En caso de fracaso del proyecto y posterior liquidación del inmueble, tanto el prestamista como, en función del acuerdo, idealmente también el prestatario, quedan con un activo: bitcoins.
Este principio no se limita al sector inmobiliario, sino que es aplicable a todas las industrias. Por lo tanto, puedo imaginar que bitcoin se convierta en una parte integral de los productos crediticios, específicamente para protegerse contra los impagos de préstamos.
Si el bitcoin está debidamente protegido, su poder adquisitivo seguirá aumentando incluso en caso de impago del préstamo. El bitcoin protege a los prestamistas y a los posibles prestatarios en caso de que el prestatario no pueda pagar, siempre que el prestatario también tenga la custodia del bitcoin.
La inclusión de bitcoins en un préstamo no solo actúa como una cobertura eficaz contra el impago, sino que también ofrece la ventaja de una liquidación rápida y rentable en caso de impago. La alta liquidez de bitcoins acelera y reduce considerablemente el coste de este proceso en comparación con una propiedad. Una vez que las instituciones financieras comprendan que pueden utilizar bitcoins de esta manera, sin duda se convertirá en un componente fundamental de las soluciones de préstamo.
Gestionar adecuadamente la custodia de bitcoins es crucial. Considere configuraciones multifirma o soluciones multicustodia para garantizar la seguridad y el control. Para fines de préstamos, las soluciones sin custodia están surgiendo como un método seguro para manejar fondos. Las billeteras multifirma, que requieren múltiples firmantes para mover fondos, ofrecen una ventaja significativa al permitir que tanto los prestamistas como los prestatarios compartan la custodia. Este enfoque colaborativo mejora la seguridad y la confianza, ya que brinda supervisión y control a todas las partes involucradas. Garantiza que solo se pueda acceder a los fondos con el acuerdo de la mayoría de todos los firmantes autorizados, lo que reduce el riesgo de pérdida, robo, uso indebido o mala administración.
Conclusión
La inclusión de la compra de bitcoins como parte de una línea de crédito generalmente aumenta la seguridad de la estructura de un préstamo, lo que beneficia tanto a los prestatarios como a los prestamistas. bitcoin se puede integrar con relativa facilidad en la estructura de financiación del desarrollo inmobiliario. Presenta una narrativa convincente que desafía las opiniones tradicionales sobre los bienes raíces, pero ofrece una solución innovadora a las crecientes preocupaciones sobre la inflación y los crecientes costos de construcción y mantenimiento.
La integración de bitcoin en el sector financiero está en sus etapas iniciales y no se conocen productos específicamente diseñados para el desarrollo inmobiliario. Sin embargo, las posibilidades son amplias y prometedoras. Este tipo de producto probablemente surgirá de una empresa innovadora que reconozca el potencial de incorporar bitcoin en los productos crediticios. Es probable que las instituciones financieras tradicionales sean las últimas en reconocer y aprovechar esta oportunidad debido a su dependencia de sistemas establecidos y restricciones regulatorias.
La dinámica descrita prevalece en la mayoría de las industrias, incluidas las inmobiliarias, la banca y las finanzas, la energía, la manufactura, el comercio minorista, la atención médica, la tecnología, la aviación, la movilidad, la alimentación y las bebidas, y muchas otras. En consecuencia, la integración de bitcoin en los productos crediticios sería beneficiosa para la mayoría de las industrias, lo que hace concebible que bitcoin se convierta en una parte integral de los mercados crediticios, especialmente para garantizar préstamos contra impagos. Esto podría reforzar la resiliencia de los actores del mercado frente a las crecientes incertidumbres económicas y geopolíticas.
Al adoptar productos de crédito respaldados por bitcoin, podemos marcar el comienzo de una nueva era de empoderamiento y estabilidad económica, con el potencial de conducir a una mayor resiliencia y productividad en la economía global.
Esta es una publicación invitada de Leon Wankum. Las opiniones expresadas son exclusivamente suyas y no necesariamente reflejan las de btc Inc o bitcoin Magazine.
