Sam Bankman-Fried y Changpeng Zhao: dos de los mayores cripto titanes son sentenciados

Esta es la primera parte de una serie de entrevistas de tres partes con William Quigley, un inversor en criptomonedas y blockchain y cofundador de WAX ​​y Tether, realizado por Selva Ozelli exclusivamente para crypto.news. La primera parte trata sobre las sentencias de prisión de Sam Bankman-Fried y Changpeng Zhao. La segunda parte trata sobre las criptomonedas y la banca. La tercera parte trata sobre el futuro de las nft.

1) Para beneficio de los lectores de crypto.news, cuéntenos sobre su trayectoria profesional que lo llevó a convertirse en un exitoso capitalista de riesgo centrado en la tecnología.

Después de graduarme de la Universidad del Sur de California con una licenciatura en contabilidad y un MBA con distinción de la Escuela de Negocios de Harvard, donde fui nombrado Kauffman Fellow, trabajé para Arthur Andersen como consultor senior en su grupo de servicios financieros (“Andersen”) . En Andersen, ayudé a bancos y S&L en sus esfuerzos de titulización de activos y segmentación de riesgos. También asesoré a bancos japoneses sobre sus estrategias de entrada al mercado estadounidense.

Después de Andersen, pasé siete años en planificación de negocios y roles de nuevas empresas en The Walt Disney Company (Disney), el mayor licenciante de productos de consumo del mundo. Mi mandato en Disney incluyó funciones operativas y financieras en Euro Disney, la cadena minorista Disney Store y Disney Consumer Products. También supervisé la planificación estratégica y las operaciones financieras de Disney Licensing.

Después de Disney, mi carrera como capitalista de riesgo centrado en la tecnología comenzó cuando me convertí en director general de Idealab. Capital Partners (“ICP”), la primera firma de capital de riesgo de Internet para consumidores del mundo que fue uno de los primeros inversores en algunas de las empresas líderes de la era Web1, incluidas PayPal, Netzero, MP3.com y Goto.com. Más tarde cofundé Clearstone Venture Partners, una firma de capital de riesgo centrada en etapas iniciales de 700 millones de dólares donde concentré mis inversiones en empresas de comunicaciones y tecnología de consumo. Y también cofundé y coadministre crypto currency Partners, un fondo de inversión de capital blockchain donde incubé e invertí en más de 30 inversiones relacionadas con bitcoin, blockchain y criptomonedas, con inversiones tempranas notables en Coinbase, Kraken, Bitfury, Authy, Cambiar sugerencia y círculo.

Codesarrollé el primer derivado criptográfico utilizado para comercializar ethereum en versión preliminar. También cofundé muchas otras empresas criptográficas transformadoras, incluida Tether, la primera moneda estable respaldada por dinero fiduciario y la criptomoneda más comercializada del mundo, y GoCoin, un procesador de pagos criptográficos pionero. Cofundé WAX, una cadena de bloques creada para videojuegos y comercio de artículos virtuales nft.

También fui uno de los primeros inversores en PayPal y dudo mucho que el gigante de los pagos aporte mucha innovación al espacio de las monedas estables.

2) Cuéntenos qué piensa sobre la sentencia de 25 años de prisión de Sam Bankman-Fried. El ex director ejecutivo de FTX fue declarado culpable de seis cargos de fraude y un cargo de lavado de dinero.

Sam Bankman-Fried cayó rápidamente de los tres primeros lugares de los titanes criptográficos con un patrimonio neto personal que alguna vez superó los $ 26 mil millones después de CoinDesk. crypto-empire-blur-on-his-trading-titan-alamedas-balance-sheet/” target=”_blank” rel=””>desvelado un balance general defectuoso de Alameda en noviembre de 2022. Esto, a su vez, provocó pánico y preocupación en toda la industria sobre FTX, un intercambio centralizado de criptomonedas, y su liquidez. FTX negocia con spot, derivados, opciones y productos altamente apalancados.

como la historia desenredadoaprendimos que las pérdidas de FTX fueron mucho, mucho mayores de lo que muchos pensaban originalmente: los ejecutivos detrás del ahora-arruinado FTX y Alameda robaron más de $10 mil millones en fondos de clientes durante 2021, un mercado alcista de criptomonedas y nft. Sam Bankman-Fried fue declarado culpable de fraude por robar al menos 10 mil millones de dólares a clientes e inversores y, en marzo de 2024, fue sentenciado a 25 años de prisión y a pagar 11 mil millones de dólares en multas. Sam Bankman-Fried ha apelado su sentencia de prisión.

Me gustaría mencionar múltiples factores que podrían haber contribuido al fraude de Sam Bankman-Fried. Sam se graduó en el Instituto Tecnológico de Massachusetts (MIT) con una licenciatura en física y una especialización en matemáticas; Es un ex operador de fondos cotizados en bolsa (ETF) internacionales de Jane Street Capital. Tenía poca o ninguna experiencia laboral en criptomonedas, blockchain o derivados cuando fundó FTX y la empresa de comercio de criptomonedas Alameda Research en 2018. Me gustaría señalar que los ETF no son derivados; son fondos de inversión que recién fueron aprobados por la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) para invertir en btc a principios de este año. Por lo tanto, SBF no estaba bien equipado para administrar un intercambio de cifrado altamente apalancado y un fondo de cobertura, que se declaró en bancarrota según el Capítulo 11 el 11 de noviembre de 2022, lo que marcó uno de los mayores fraudes financieros en la historia de Estados Unidos. El fracaso de FTX sacudió el volátil mercado de las criptomonedas, que perdió miles de millones en ese momento, cayendo por debajo de una valoración de 1 billón de dólares.

El rápido ascenso de SBF a la fama en la industria de las criptomonedas fue impulsado por los medios de comunicación, personas influyentes y portavoces famosos que lo convirtieron en este genio de las inversiones, comparándolo con JP Morgan y Warren Buffet, que vestían como un vagabundo de playa con cabello difícil de manejar. Se podría decir que personas influyentes de los principales medios de comunicación fueron cómplices del fraude de SBF, brindándole una amplia cobertura incluso después de la quiebra de FTX. Piénselo: el libro de Michael Lewis, “Volviéndose infinito: el ascenso y la caída de un nuevo magnate”, fue publicado el 3 de octubre de 2023, el mismo día que comenzó el juicio penal contra Sam Bankman-Fried en un tribunal federal de Manhattan.

En junio de 2023, se iniciaron decenas de demandas contra Sam Bankman-Fried, sus colegas, inversores de FTX y portavoces famosos y personas influyentes. conjunto en un solo procedimiento legal, con muchas más demandas aún esperando ser presentadas. Algunas de estas demandas colectivas se están resolviendo. Y Sam Bankman-Fried acordó ayudar a los clientes de FTX a perseguir a promotores e influencers famosos mediante el flipping.

Pero los inversores de FTX también fueron cómplices del fraude de Sam Bankman-Fried. Estos inversores de FTX incluyeron Binance y las mejores firmas de capital de riesgo como NEA, IVP, Third Point Ventures, Tiger Global, Insight Partners, Sequoia Capital, SoftBank, Lightspeed Venture Partners, Temasek, Thoma Bravo, Paradigm Operations y otros. Estos inversores no deben haber realizado ninguna diligencia debida sobre los estados financieros de FTX y Alameda Research, que probablemente fueron preparados en “Quick Books”.

3) El papel del inversor en el fraude de FTX no se ha abordado hasta ahora y me alegro de que hable de ello. En febrero de 2023, Robbins Geller, un conocido bufete de abogados de demanda colectiva, presentó una demanda, la primera de su tipo, contra empresas de capital riesgo que respaldaban a FTX.

Estas empresas de capital de riesgo emplean a personas jóvenes y sin capacitación que no saben nada sobre criptomonedas, derivados, riesgos financieros, blockchain o quién es Satoshi Nakamoto; el mes pasado, el juez británico James Mellor decidió que Craig Steven Wright aparentemente no es Satoshi Nakamoto, como lo es la industria. muy joven. Estos jóvenes capitalistas de riesgo sin formación, que ni siquiera pueden leer un estado financiero, quedaron impresionados con Sam Bankman-Fried debido a la exageración intensamente orquestada en los medios sobre él.

Por ejemplo, yo leer que cuando los capitalistas de riesgo de Sequoia Capital, la legendaria firma que financió Apple, Google e instagram, conocieron a Sam Bankman-Fried, no habló tanto sobre la tecnología o la exposición al riesgo de los estados financieros de su criptoexchange, FTX, o sobre su fondo de cobertura, Alameda Research. De lo que habló SBF fue de los plátanos, la fruta amarilla. Aparentemente, Sam Bankman-Fried dijo cosas como: “Quiero que FTX sea un lugar donde puedas hacer lo que quieras con tu próximo dólar. Puedes comprar bitcoin. Puedes enviar dinero en cualquier moneda a cualquier amigo en cualquier parte del mundo. Puedes comprar un plátano. Puedes hacer lo que quieras con tu dinero desde FTX”. Francamente, si escuchara este tipo de galimatías en una reunión de inversión, empezaría a correr hacia las colinas. En cambio, a los capitalistas de riesgo de Sequoia les encantó lo que decía Sam Bankman-Fried y promocionaron FTX y sus servicios para inducir a los clientes a utilizar la plataforma FTX para el comercio de criptomonedas y la inversión para aumentar el valor de sus importantes inversiones en FTX.

Por lo tanto, el respaldo y el apoyo activo de los capitalistas de riesgo fueron parte integral del plan fraudulento de FTX. Los capitalistas de riesgo invirtieron en FTX, sabiendo que la empresa utilizaría los fondos para realizar actividades engañosas, incluido el comercio de bananas, violando la ley. Y apoyaron activamente estos esfuerzos promocionando FTX a través de sus propios sitios web, redes sociales, entrevistas públicas y apariciones en eventos de la industria, representando ante inversores y consumidores que las plataformas FTX eran confiables y seguras.

4) Quiero pedirle su opinión sobre otra demanda relacionada con Sam Bankman-Fried. Los padres de Sam, Joseph Bankman y Barbara Fried, son profesores de la Facultad de Derecho de Stanford, una de las mejores facultades de derecho de nuestro país. Fueron destinatarios de transferencias de efectivo fraudulentas y bienes inmuebles valorados en 26 millones de dólares de parte de Sam Bankman-Fried. Los deudores de FTX y Alameda Research demandaron a los padres de Sam en septiembre de 2023 en una demanda de recuperación para recuperar daños y perjuicios.

Si yo leer que los padres de Sam, los profesores de la Facultad de Derecho de Stanford, Joseph Bankman y Barbara Fried, dicen que la demanda de FTX busca “aprovechar el mero hecho” de que su hijo fue fundador y ejecutivo de FTX sin probar nunca que tenían poder sobre la empresa o estaban conscientes de los problemas que llevaron a su colapso mientras aceptaban pagos de ganancias mal habidas por valor de 26 millones de dólares de su hijo sin hacer preguntas. Hasta ahora, los padres de Sam Bankman-Fried no han sido acusados ​​de ningún delito relacionado con FTX, Alameda Research o la conducta criminal de su hijo. Si Sam fuera mi hijo, como padre en la profesión jurídica, al menos le habría preguntado cómo pudo regalarme 26 millones de dólares en efectivo y bienes raíces y tal vez le habría hecho algunas preguntas sobre el aparente papel de FTX como una operación de lavado de dinero. .

Sin embargo, no soy abogado, especialmente uno que enseña en Stanford Law. Tampoco soy el padre de Sam Bankman-Fried. Si bien robar 10 mil millones de dólares en fondos de inversionistas no es lo mismo que matar a adolescentes en un tiroteo masivo en una escuela, me gustaría mencionar a la fiscal del condado de Oakland, Karen McDonald, quien hizo algo extraordinario y el primero de su tipo después de dicho, “Estoy enojado. Estoy enojada como una madre. Estoy enojado como el fiscal. Estoy enojado como persona que vive en este condado”. Se puso de pie en una conferencia de prensa tres días después de un tiroteo masivo en una escuela que mató a cuatro adolescentes e hirió a siete y anunció que acusaría a los padres del atacante de la escuela por descuidar flagrantemente su deber paternal al no evitar el peligro obvio que representaba su hijo, y lo mismo hicieron. directamente responsable de las muertes en el tiroteo masivo de su hijo. Esta fiscal ganó su caso, el primero de su tipo. Los padres del tirador masivo de la escuela fueron declarados culpables de homicidio involuntario incluso sin apretar el gatillo del arma del hijo. Estos padres son los primeros padres estadounidenses en ser cargado en un tiroteo masivo en una escuela cometido por su hijo.

5) Mi última pregunta para ti, William, para la primera parte de nuestra serie de entrevistas también se refiere a la sentencia. Hoy, Changpeng Zhao fue sentenciado a cuatro meses de prisión. ¿Alguna idea sobre la sentencia de prisión de una de las personas más ricas por cargos de lavado de dinero?

El fundador de Binance, Changpeng Zhao, con una fortuna estimada en 33 mil millones de dólares, se declaró culpable y renunció a Binance como parte de un acuerdo con el Departamento de Justicia de EE. UU. en noviembre de 2023. Como parte del acuerdo, CZ renunció al derecho de apelar cualquier sentencia. a 18 meses de prisión. CZ también acordó pagar una multa de 50 millones de dólares. Binance acordó pagar 4.300 millones de dólares en multas.

Si bien los fiscales habían solicitado tres años de prisión para CZ, el doble de la pauta de sentencia de 18 meses, porque el “alcance y las ramificaciones de la mala conducta de CZ en Binance fueron enormes”. Hoy, Changpeng Zhao descubrió que cumplirá cuatro meses de cárcel por violaciones de la Ley de Secreto Bancario durante su estancia en Binance, lo que parece mínimo.